生意社06月20日讯

6月13日,由中国长丝织造协会和嘉兴市王江泾镇人民政府主办,嘉兴市荣祥喷织有限公司和新乡化纤有限公司协办的2014年全国化纤长丝面料产品开发年会暨粘胶长丝专题研讨会在浙江王江泾召开。

当前PTA与聚酯两个行业的激烈对抗逐渐步入尾声。市场普遍认为,1-2周内大部分聚酯工厂将陆续与PTA工厂签署新的合同,这预示着PTA合约货采购将回归正常,短期对于现货的需求将明显下降。随着新合约的履行,市场对PTA工厂将提升负荷的预测增加。情况到底会怎样呢?

2014年越南纺织品出口比较顺利,纺织原辅料进口保持较高增长。

会上,中国纺织工业联合会副会长、中国长丝织造协会会长徐文英指出,在当前行业结构性产能过剩的形势下,扎实推进产品开发创新和产品结构调整,化解产能过剩,积极转变发展方式,实现转型升级迫在眉睫。

PTA现货紧俏局面将缓解

前4个月,越南进口纺织原辅料和皮革约14亿美元,同比增长29.35%。其中,自华进口约4.66亿美元,增长35.73%,占越南同类产品进口总额的33.36%;自韩国进口约2.5亿美元,增长25.52%,占17.77%,自台湾地区进口1.45亿美元,增长13.72%,占10.39%。

徐文英表示,一年来,尽管宏观经济下行,但我国化纤长丝织造业在新产品开发方面又向前迈进了一大步,这得益于以下三个方面。第一,通过名优精品的评选有力地推动了企业的产品开发。在今年的名优精品新产品推荐中,无论是参与企业的数量还是参评产品的数量都比去年有较大幅度的增长,这表明越来越多的企业认识到了开发创新的重要性,这也正是一些企业在目前情形下不但没有库存积压反而供不应求的原因。第二,企业把产品开发视为实现可持续发展的源泉。长丝织造产能在经过10多年的高速发展后,确实已出现产能过剩的苗头,尤其是那些专门生产大路货产品的企业。而认识到产品开发重要性的企业早就将低成本驱动、简单模仿、大规模生产的模式转向高品质、高附加值、小批量的新模式。第三,产业集群地政府对产品开发与创新给予了高度重视。不管是现金奖励、政策引导或是技术推广都是为了帮助企业淘汰落后产能,通过研发创新拓宽产业链、提高附加值、降低能耗,从而向更快更好的方向发展。

截至6月18日的一周内,恒力石化一套PTA装置已重启,6月18日中石化宣布合计115万吨/年的PTA装置6月底之前逐渐提高开工至满负荷。除此之外,逸盛大化一套300万吨/年的装置计划6月18日检修,但目前仍未落实。而翔鹭石化新PTA产能计划6月20日重启。从市场现状来看,翔鹭配套的PX装置腾龙芳烃一直处于80%以上的开工状态,近期出货较少,而副产品纯苯一直供应不错,可见翔鹭囤PX以备PTA装置重启概率较大。若逸盛近期按计划检修,国内PTA整体开工率将维持在70%的水平,在此开工水平下,聚酯下游只有维持90%以上的开工率,PTA才能实现紧平衡。目前夏季消费淡季临近,且聚酯下游限电周期来临,后期开工率预计将维持在80%以下的水平,PTA供应有所过剩。若逸盛未按计划检修,不但将国内PTA整体开工率提升至78%的水平,而且会破坏已形成的产业联盟,将加重短期PTA价格下行的压力。

此外,越南自其他市场进口纺织原辅料的涨幅也较大,如自美国进口8076万美元,增长58.67%;自意大利进口4968万美元,增长62.41%。越南海关总局数据显示,截至5月中旬,越南进口面料32.8亿美元,进口纺织辅料和皮革16.3亿美元。

面对当前流行趋势变化越来越快,产品周期越来越短的形势,抱着一个固定不变的产品模式会越来越困难,徐文英要求长丝织造企业,一定要紧跟市场形势所发生的变化,研究国内外市场,扎实推进产品开发创新和产品结构调整。

由以上分析可以看出,PTA现货供应紧张局面短期将有所缓解,现货价格面临回落压力,但回落幅度或受到原料PX成本的限制。

越南大量进口纺织原辅料和皮革的原因是,越南国内未能生产高质量面料。企业主要根据国外订单生产,原料来源由客户决定。初步估算,约60%的纺织和制鞋企业是加工型企业。

会上,上海纺织有限公司教授级高级工程师陈邦伟,中意时尚名企米兰峰会组委会中方主席、广州服装设计师协会主席李基海,嘉兴荣祥喷织有限公司董事长毛凤荣针对我国长丝织造面料的开发创新进行专题报告和技术交流。中国长丝织造协会还对长丝面料名优新产品推荐活动和优秀论文评选活动进行总结和颁奖。会议授予“水墨画”等67个产品为“2014年度中国化纤长丝面料名优精品金奖”,靓丽缎等108个产品为“2014年度中国化纤长丝面料名优精品奖”,纺麻竹节布等42个产品为“2014年度中国化纤长丝面料名优精品入围奖”。同时,会议颁发了长丝面料产品开发优秀论文奖。

PX成本限制PTA的回落空间

(文章来源:商务部网站)

目前国内PX装置整体开工率依然维持在63%左右的低位水平,虽然最近MOPJ裂解价差在盈亏平衡点附近,但重石脑油裂解价差依然不容乐观,目前丽东PX装置计划于7月中下旬重启。日本与台湾PX装置负荷也维持在低位,分别为60%和68%。最大不确定性依然在韩国PX供应,目前韩国开工率在75%以上的水平,SK蔚山PX装置已与6月2日重启,目前负荷为70%。另外几套装置预计在7月下旬和8月投产。PX整体供应在7月中旬之前不会发生大的变化,以PX价格在1300—1330美元/吨区间计算,PTA生产成本应在6900—7000元/吨附近。

从中长期看,新合约的签订势必会增加PTA工厂对价格的控制能力,尤其增加了与PX企业谈判的砝码。当然不顾后果地提高开工率,将PX成本转嫁给下游,势必会导致聚酯工厂的反抗,甚至违约,竭泽而渔的方式难以长久。笔者认为,PTA主要生产企业联盟维系下去的概率较大,70%左右的开工率年内将成为常态,而PTA价格的波动幅度将较前期大幅收窄。

总之,短期PTA现货供应紧张局面将会缓解,价格面临短期回调压力,但幅度有限,不会再现4月初开工率回升、PTA价格快速回落的情况。韩国新产能有效释放之前,PTA期价或在当前高位振荡。而从更长的周期看,PTA价格则要根据各环节开工节奏进行动态分析。

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